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Tyson asegura su estatus como la compañía de pollos más grande de Estados Unidos al comprar la décima compañía más grande de procesamiento de pollos.
La compañía estadounidense Tyson Foods llegó a un acuerdo definitivo para comprar Keystone Foods, filial de la empresa cárnica Marfrig Global Foods, por US$2,160 millones en efectivo.
La adquisición de Keystone, uno de los principales proveedores de la creciente industria global de servicios de alimentos, es la última inversión de Tyson Foods para fomentar su estrategia de crecimiento y la expansión de sus capacidades produciendo proteínas con valor agregado.
Con sede en West Chester, Pensilvania, Keystone suministra pollo, carne de res, pescado y cerdo a algunas de las cadenas de restaurantes de comida rápida más importantes del mundo, así como a tiendas de venta al por menor y supermercados. Su cartera de productos de valor agregado incluye nuggets de pollo, alitas y filetes de pollo empanado (chicken tenders), hamburguesas de carne y filetes de pescado empanado.
La adquisición incluye seis plantas de procesamiento y un centro de innovación en Estados Unidos, ubicados en Alabama, Georgia, Kentucky, Carolina del Norte, Pensilvania y Wisconsin. También incluye ocho plantas y tres centros de innovación en China, Corea del Sur, Malasia, Tailandia y Australia. Sin embargo, la adquisición no incluye una planta procesadora de carne en Ohio.
“Keystone es una empresa líder mundial de proteínas y será una gran incorporación a Tyson Foods”, dijo Tom Hayes, presidente y director ejecutivo de Tyson Foods. “Esta adquisición ampliará nuestra presencia internacional y las capacidades de producción de valor agregado, y nos ayudará a ofrecer más valor a nuestros clientes en el renglón de servicios de alimentos”.
El ejecutivo agregó que “Keystone proporciona una base significativa para el crecimiento internacional con sus operaciones en el país, su red de ventas y distribución en mercados de gran crecimiento en la región de Asia Pacífico, así como las exportaciones a mercados clave en Europa, Medio Oriente y África. Esperamos servir a los clientes con estas capacidades adicionales y dar la bienvenida a los miembros del dedicado equipo de Keystone a la familia de Tyson Foods”.
Keystone, que emplea aproximadamente a 11,000 personas, generó ingresos anuales de US$2,500 millones y un EBITDA ajustado de US$211 millones en los últimos 12 meses, que finalizaron el 30 de junio de 2018, excluyendo intereses minoritarios y otros ajustes. Durante el mismo período, la compañía generó aproximadamente el 65 por ciento de sus ingresos mediante la producción en Estados Unidos y el restante 35 por ciento, en sus plantas en Asia y el Pacífico.
Tyson Foods espera que la adquisición acreciente a las GAAP EPS (ganancias por acción dentro de las prácticas de contabilidad generalmente aceptadas) en el tercer año, y que también acreciente a las EPS ajustadas en el primer año, excluyendo los costos, depreciación y amortización graduales asociados con la transacción. También espera generar sinergias anuales de aproximadamente US$50 millones en el tercer año de la adquisición, impulsadas por eficiencias operativas, ahorros en compras y distribución, y optimización de la red de suministro, entre otras oportunidades.
Términos y cierre
La adquisición se financiará a través de una combinación de liquidez existente y los ingresos de la emisión de nueva deuda. Se espera que las métricas iniciales de apalancamiento estén dentro de los niveles apropiados para las calificaciones crediticias de grado de inversión existentes en la compañía. La empresa planifica usar sus flujos de efectivo para pagar sus deudas, continuar respaldando sus calificaciones crediticias y fortalecer su balance general.
Además, se espera que la transacción, que ha sido aprobada por la junta directiva de Tyson Foods, cierre a mediados del año fiscal 2019. Esta está sujeta a las condiciones de cierre habituales, incluidas las aprobaciones regulatorias.
Morgan Stanley & Co. LLC actúa como asesor financiero exclusivo de Tyson Foods en la adquisición y Davis Polk & Wardwell LLP actúa como su asesor legal.
En crecimiento la compañía avícola más grande de EE.UU.
Tyson Foods ya es la compañía de pollos más grande de Estados Unidos y, una vez que se complete la adquisición de Keystone Foods, solidificará aún más su liderato. Tyson produjo 174.8 millones de libras de pollo listo para cocinar semanalmente en 2017. Keystone, la décima compañía más grande de pollos en Estados Unidos, procesó 23.8 millones de libras de pollo listo para cocinar semanalmente en 2017.
Según cifras de 2017, Tyson procesó 20.6 millones de libras más de pollo listo para cocinar semanalmente que su competidor más cercano, Pilgrim’s Pride. La adición de Keystone Foods extendería la ventaja de Tyson a 44.4 millones de libras por semana, de acuerdo con las estadísticas de 2017.
Marfrig reveló su intención de desprenderse de Keystone Foods para concentrarse mejor en su operación de carne de res, y para aprovechar la adquisición de una participación mayoritaria en National Beef Packing Company.